Nízk0nákladové fondy Amundi: poplatky, možnosti a alternativy

Amundi je mezinárodní společnost se sídlem ve Francii, která umožňuje investovat do více než tisícovky podílových fondů. Amundi nabízí 1400 investičních fondů různého zaměření.

V nabídce jsou akciové fondy, dluhopisové fondy, nemovitostní fondy, ale také fondy peněžního trhu. Při výběru fondu je důležité zohlednit investiční horizont, přijatelné riziko, očekávaný výnos a celkové náklady.

Společnost Amundi je největším správcem investic v Evropě, pokud jde o objem spravovaného majetku. K 30. 9. 2023 spravovala aktiva v hodnotě přes 1 973 mld. eur. Jejich manažerské týmy najdete ve všech hlavních finančních centrech v Evropě (Paříž, Londýn, Milán), Asii (Japonsko, Hongkong, Singapur) i Spojených státech.

Co jsou podílové fondy Amundi

Podílový fond sdružuje prostředky od různých investorů, za které pak správci fondu nakupují cenné papíry. Nejčastěji jsou to akcie, dluhopisy, či různé měny.

Amundi nabízí 1400 investičních fondů od českých i zahraničních správců. Většina fondů v nabídce Amundi je otevřených, takže investoři mohou podílové listy kdykoliv koupit i odprodat.

Vložené peníze se vám vrátí obvykle do 5 pracovních dnů, a to bez výstupního poplatku. U uzavřených fondů je prodej podílových listů omezený časem nebo objemem, a navíc nelze investici po určitou dobu ukončit.

Investovat můžete jednorázově (první vklad 30 000 Kč, následující 10 000 Kč) i pravidelně (od 500 Kč měsíčně).

Co znamená nízkonákladové investování

Nízké náklady jsou důležité především při dlouhodobém pravidelném investování, protože poplatky se postupně odečítají od majetku fondu nebo od vložených peněz. Celkové náklady fondu (TER) ukazují roční výdaje spojené s fungováním investičního fondu.

Poplatky u Amundi jsou podobné jako u ostatních prodejců podílových listů. Společnost si účtuje vstupní poplatek a manažerský poplatek. Další důležitý údaj je celková nákladovost (TER), která sleduje náklady spojené s fungováním investičního fondu.

Vstupní poplatek a celková nákladovost

Vstupní poplatek: Za každou investici do fondů zaplatíte jednorázový poplatek ve výší až 5 %. Vstupní poplatky pro jednotlivé fondy dohledáte v příslušných dokumentech, obvykle pod názvem Informace o nákladovosti.

Celkové náklady fondu (TER): TER ukazuje celkové roční výdaje, které jsou spojené s fungováním investičního fondu. Velikost poplatku se liší pro každý fond, ale zpravidla se pohybuje v rozmezí 1 až 3 % ročně.

Nevýhodou jsou vyšší poplatky, zejména vstupní poplatek a poplatek za správu fondu.

Hledáte levnější alternativu? Plánujete investovat pravidelně a dlouhodobě? Pokud ano, tak vám Amundi nabídne úhradu poplatků předem se zvýhodněnou sazbou.

Předplacený poplatek STANDARD

Amundi vám na základě měsíčního vkladu a doby investice vypočítá celkový poplatek. Tato částka se bude odečítat z prvních vkladů: 60 % vkladu půjde na zaplacení poplatku a 40 % vkladu se zainvestuje.

Předplacený poplatek EXPRES

Amundi vám na základě měsíčního vkladu a doby investice vypočítá celkovou výši poplatku.

Pro investory má předplacený poplatek jedinou výhodu - zvýhodněnou sazbu. Ta vám ale nezaručí, že opravdu ušetříte!

Investoři s předplaceným poplatkem totiž začínají s relativně velkou ztrátou, která se vykompenzuje až po několika letech investování (jestli vůbec).

Předplacené poplatky jsou výhodné především pro správce fondu a investiční poradce.

Aktivní podílové fondy a levnější ETF

Oba tyto finanční nástroje vám mohou pomoci rozložit investici chytře mezi víc firem, sektorů nebo regionů. Oba umožňují začít s malou částkou. A oba fungují jako nástroje pro budování dlouhodobého majetku.

Jak se liší ETF a podílové fondy

ETF (Exchange Traded Funds) se obchodují na burze stejně jako akcie - v reálném čase, s proměnlivou cenou během dne. Oproti tomu podílové fondy se oceňují jednou denně a nakupují se za tzv. čistou hodnotu aktiv.

Pokud někdo chce rychle reagovat na dění na trhu, sáhne spíš po ETF. Kdo dává přednost jednoduchosti a klidnému rytmu, často volí fondy.

Většina ETF kopíruje vývoj konkrétního indexu, třeba MSCI World nebo S&P 500. Neřeší, která akcie je zrovna „v kurzu“, ale drží se celku. Díky tomu bývají levnější a transparentní.

Podílové fondy fungují jinak: portfolio manažer aktivně vybírá investice, hledá příležitosti, reaguje na vývoj. Přináší to vyšší nároky, ale i šanci využít tržních výkyvů ve svůj prospěch.

Cena, čas a pohodlí

ETF se dají koupit i prodat kdykoli během obchodního dne a často s velmi nízkými poplatky. Jsou ideální pro ty, kdo chtějí mít větší kontrolu a nižší náklady.

Podílové fondy naopak nabízejí větší pohodlí. Vhodné pro pravidelné investování bez nutnosti sledovat grafy. A pokud je ve fondu aktivní správa, může vám někdo zkušený pomoci ustát i složitější období na trzích.

Dobrá zpráva je, že si nemusíte vybírat jen jedno. ETF a podílové fondy se dají skvěle kombinovat - podle cíle, plánovaného horizontu nebo vztahu k riziku.

Někdy dává smysl začít s aktivně řízeným fondem a postupně přidat ETF. Jindy naopak.

Fondy Amundi podle investičního zaměření

U nás v ČR skupina nabízí široký výběr podílových fondů - vysoce konzervativních, ale i smíšené a akciové fondy. Má také jednu z nejširších nabídek tematických fondů.

Všechny fondy ze seznamu níže naplňují ESG charakteristiky dle článku 8 regulace SFDR, tzn. Fond kombinuje jak dluhopisy tak akcie s důrazem na nízké kolísání investice.

Akciové fondy

Akciové fondy nabízí obecně vyšší výnos za cenu vyššího podstupovaného rizika.

Akciový fond vám nabízí možnost investovat do akcií společností ze sektorů vodního hospodářství - infrastruktury, služeb a technologií.

Odhaduje se, že celkové nutné výdaje na řešení těchto problémů dosáhnou do roku 2030 až 7,5 bilionu dolarů (dle analýzy McKinsey & Co).

Akciový fond zaměřený na kvalitní světové akcie společensky odpovědných firem.

Zmírněte klimatické změny a investujte do akciového fondu zaměřeného na akcie společností, které přispívají k ochraně klimatu s cílem snížení uhlíkové stopy.

Klimatické změny nemusí být jen hrozbou, ale také investiční příležitostí.

Manažer fondu vybírá do portfolia příznivě oceněné akcie firem, které se veřejně zavázaly aktivně jednat a snižovat uhlíkové emise.

Investuje do společností, které jsou buď dodavateli technologií souvisejících s tématy umělé inteligence, cloud computing, 5G, autonomního řízení nebo IoT, anebo agresivně zavádějí technologie.

První jsou typicky růstové akcie, druhé typicky hodnotové tituly.

Dluhopisové fondy

Dluhopisové fondy bývají obecně méně rizikové, a můžete je proto držet kratší dobu.

Amundi CR dluhopisový PLUS má ale strategii „bezpečnost především“, kterou uspokojí i ty opravdu opatrné investory.

Zaměřuje se hlavně na státní a podnikové dluhopisy obchodované na evropském trhu. Vybírá si přitom především dluhopisy s tím nejlepším mezinárodním ratingem, tzn. v investičním stupni.

Minimálně 30 % majetku fondu tvoří české státní dluhopisy. A dále české podnikové dluhopisy.

Majitelé fondu tak podporují naši zemi i české firmy. A tím celou českou ekonomiku.

Příležitostně investuje i mimo Evropu, třeba do amerických dluhopisů. Tím zajišťuje vyšší diverzifikaci a snižuje riziko.

Dluhopisy z Polska nebo Maďarska zase mají vysoký růstový potenciál, takže zvyšují šanci na vyšší zhodnocení.

Hrubý výnos fondu do splatnosti byl k 31. 12. 2023 kolem 6,5 % a durace cca 2,6 roku.

České dluhopisy

Drtivá většina firemních dluhopisů v ČR nemá mezinárodní rating. A až na výjimky jsou firmy v ČR bez ratingu.

Správce fondu ale vyhodnocuje rizika za vás. A fond Amundi ČR - obligační fond se specializuje právě na české dluhopisy.

Portfolio fondu aktivně řídí Markéta Jelínková, která má přes 25 let zkušeností s investováním a řízením dluhopisových fondů.

Má k dispozici úplné spektrum možností investic do českých státních dluhopisů - inflační, pevný výnos, různé splatnosti…

A portfolio doplňuje kvalitními českými firemními dluhopisy.

Hrubý výnos do splatnosti se na konci roku 2023 pohyboval kolem 4,8 % ročně.

Vybrané fondy Amundi

Amundi Funds US Pioneer Fund A hgd (CZK)

Amundi Funds US Pioneer Fund A hgd (CZK) je v tom ale z historického pohledu ten nejúspěšnější.

Je tu už od roku 1928. A je to jediný fond, který od založení zhodnotil svou investici přes 3 600 000 % (11,7 % ročně).

Za posledních 5 let se výnos pohybuje dokonce kolem 14 % za rok.

„Základní filozofie fondu se za celou dobu jeho historie nezměnila. Manažer fondu na trhu vyhledává akcie amerických firem, které jsou neprávem přehlíženy trhem a jsou tak nabízeny se slevou vzhledem ke své skutečné vnitřní hodnotě. Základem je tak hluboká analýza firmy, nejen daného odvětví či regionu. Cílem fondu je generovat růst investice při rozumné míře rizika.“ Tak popisuje strategii fondu přímo společnost Amundi.

Fond uplatňuje už 90 let stejnou investiční filozofii, hodnotový způsob investování.

Manažer nakupuje akcie firem, které jsou přehlíženy trhem, a jsou tak nabízeny se slevou.

Využívá tržní mezery a omyly.

Investiční tým posuzuje udržitelnost podniku z konkurenčního, finančního i ESG hlediska.

Základem jejich filozofie je, že jen ESG společnost, usilující o udržitelnost v oblastech životního prostředí, sociálních dopadů a řízení společnosti, může být dlouhodobě konkurenceschopná.

Amundi CR dluhopisový PLUS

„Bezpečnost je pro nás velmi důležitá, proto dáváme přednost dluhopisům investičního stupně (kvalitní, s ratingem BBB a vyšší). (...) U zahraničních cizoměnových investic klademe důraz na ošetření měnového rizika, proto je vždy minimálně 70 % portfolia zajištěno proti tomuto riziku.“ Tak popisuje strategii fondu přímo společnost Amundi.

Fond se zaměřuje především na kvalitní dluhopisy investičního stupně a část zahraničních měnových investic zajišťuje proti kurzovému riziku.

Amundi ČR - obligační fond

Fond Amundi ČR - obligační fond se specializuje právě na české dluhopisy.

Portfolio fondu aktivně řídí Markéta Jelínková, která má přes 25 let zkušeností s investováním a řízením dluhopisových fondů.

Má k dispozici úplné spektrum možností investic do českých státních dluhopisů - inflační, pevný výnos, různé splatnosti…

Portfolio doplňuje kvalitními českými firemními dluhopisy.

Hrubý výnos do splatnosti se na konci roku 2023 pohyboval kolem 4,8 % ročně.

Programy pravidelného investování

Amundi nabízí 2 investiční programy pro pravidelné investování: RENTIER 3S a RYTMUS.

Společnost na svém webu zmiňuje také investiční programy RENTIER INVEST a ZLATÁ RYBKA.

Program pravidelného investování, u kterého si klient vybere fond dle vlastních preferencí.

Zainvestovat lze do českých i zahraničních fondů skupiny Amundi, s výjimkou tříd vyplácejících dividendy.

Program pro dlouhodobé pravidelné investování.

Filozofie programu RENTIER 3S je jednoduchá: Na začátku investičního období je prioritou zisk, takže peníze investorů se vloží do akciových fondů.

Za zmínku stojí funkce alokační brzda, pomocí které můžete složení portfolia zmrazit až do konce investičního horizontu.

Pokud si s výběrem fondů nevíte rady, tak můžete zainvestovat do fondů Amundi SOLUTION.

K dispozici jsou tři základní strategie: konzervativní, balancovaná a růstová.

Jak fondy Amundi vybírat

Vybírejte je vždy podle svých preferencí - jak dlouho fond chcete držet, jaké riziko akceptujete a jakého výnosu chcete dosáhnout.

Pak fondy důkladně porovnejte.

Rozhodnutí investora investovat do fondu by mělo zohlednit všechny charakteristiky nebo cíle fondu.

Při srovnání sledujte zejména investiční strategii, typ aktiv, geografické a sektorové zaměření, měnové zajištění, rizikovost, historickou výkonnost, vstupní poplatek a TER.

Akciové fondy nabízí obecně vyšší výnos za cenu vyššího podstupovaného rizika. Dluhopisové fondy bývají obecně méně rizikové, a můžete je proto držet kratší dobu.

Vyšší zhodnocení nabídnou jen akciové fondy, ale ani tady nečekejte žádné zázraky.

Šance, že narazíte na fond, který bude dlouhodobě porážet indexy, je téměř nulová.

Alternativy k fondům Amundi

ETF fondy pořídíte přes brokerské společnosti (např. Degiro nebo XTB).

A pokud si s výběrem fondů nevíte rady, zkuste platformy typu Portu nebo Fondee.

ETF bývají levnější a transparentní, zatímco podílové fondy nabízejí jednoduchost, pravidelné investování a případně aktivní správu.

ETF a podílové fondy se dají skvěle kombinovat - podle cíle, plánovaného horizontu nebo vztahu k riziku.

Rizika a důležitá upozornění

Upozorňujeme Vás, že popisovaný fond se může nacházet mimo váš cílový trh.

Před případným investováním do fondu je třeba vyplnit investiční dotazník, seznámit se s výsledkem vyhodnocení investičního dotazníku, včetně stanovení vašeho cílového trhu.

Investujte vždy jen do fondů odpovídajících vašemu investičnímu profilu, rizikům, kterým dostatečně rozumíte, a u kterých jste si vědomi souvisejících nákladů (poplatky, provize, daně).

S investicí do investičních nástrojů je vždy spojeno riziko kolísání hodnoty, výkonnost investičního nástroje dosažená v minulosti není spolehlivým ukazatelem budoucích výnosů a návratnost původně investovaných prostředků není zaručena.

Minulá výkonnost investičních nástrojů nezaručuje výkonnost budoucí.

Očekávaná budoucí výkonnost je založena na předpokladech, které nemusí nastat.

S investičními nástroji a investicemi jsou spojena různá investiční rizika, přičemž hodnota investice může stoupat i klesat a není zaručena návratnost původní investované částky.

Investiční nástroje denominované v jiné měně jsou navíc vystaveny riziku vyplývajícímu ze změn devizových kurzů s možným pozitivním nebo negativním dopadem na cenu investičního nástroje, a následně na zhodnocení investice.

Jak nákup fondů probíhá

Nákup investičních fondů od Amundi vám zprostředkuje například Komerční Banka nebo UniCredit Bank.

Investice ovšem probíhá zprostředkovaně, takže se musíte zaregistrovat nejprve u partnerské společnosti nebo banky.

Vklady i výběry peněz probíhají bankovním převodem.

Číslo bankovního účtu pro vložení peněz do fondu je uvedené ve smlouvě.

Postavení Amundi v České republice

V České republice působí Amundi prostřednictvím licencovaných společností Amundi Czech Republic investiční společnost, a. s. a Amundi Czech Republic Asset Management, a.

Jediným akcionářem českých poboček je francouzská skupina AMUNDI ASSET MANAGEMENT.

Skupina vznikla 1. ledna 2010 sloučením aktiv dvou asset managerů: Crédit Agricole a Société Générale.

Amundi má více než 25 let zkušeností a spravuje aktiva v hodnotě 1.7 miliard eur.

V internetových diskusích má Amundi převážně kladná hodnocení, avšak nás zajímala spíše kritika.

V otázce vstupních poplatků musíme s klienty souhlasit.

Stížnosti na nízké výnosy ale berte s rezervou.

Většina těchto stížností pochází z jara 2020, kdy akciové trhy vlivem koronakrize drasticky klesly.

Dlouhodobě nízké výnosy jsou zase odrazem příliš konzervativního portfolia.

Ani v tomto případě nelze vinit Amundi, protože společnost nabízí řadu fondů se solidní výkonností.

Amundi je bezesporu spolehlivá a důvěryhodná společnost, která má co nabídnout.

Portfolia SOLUTION ani RENTIER 3S svojí výkonností příliš nenadchnou - zejména když zohledníte poplatky a inflaci.

tags: #nizkonakladove #fondy #amundi